놀고 있는 암호화폐를 통해 추가 수익을 얻자!(스테이킹이란?)

우리는 은행에 예금, 적금 등을 통해 은행으로부터 이자를 얻습니다. 스테이킹은 암호화폐 시장에서의 예금과 같습니다. 예금에서의 이자와 같은 보상을 얻기 위해 암호화폐를 동결하는 것입니다. 즉, 은행에서 이자를 받는 것처럼 스테이킹은 블록체인에 기반해 암호화폐를 저축하고 이자와 같은 소득을 얻는 것입니다.

 

스케이킹과 예금의 차이

- 예금 : 은행 같은 중앙화된 금융기관에 자산을 맡기고 이자를 받는 전통적인 금융 서비스입니다. 은행은 예치된 자금을 다른 고객에게 대출하거나 투자하여 수익을 창출하고, 예금자에게 일정 금액의 이자를 지급합니다. 예금자 자산의 안전은 금융 규제와 예금자 보호 제도에 의해 보장됩니다.

- 스테이킹 : 암호화폐 블록체인 네트워크에서 지분 증명(POS) 방식으로 작동하며, 네트워크의 검증 및 보안 유지에 기여하는 대가로 보상을 받는 구조입니다. 블록체인 네트워크의 거래 검증을 돕기 위해 자산을 일정 기간 예치하고, 이를 통해 보상을 받습니다.

 

* 지분 증명(Pos) 란?

비트코인의 작동 방식을 안다면 작업 증명(PoW)에 대해 잘 알고 있을 것입니다. PoW란 블록을 생성하기 위해 해시값을 찾는 작업을 특정한 난이도에 수행하고 이를 증명하는 것입니다. 증명은 채굴을 통해 이루어집니다. 쉽게 채굴자는 복잡한 수학 문제를 풀기 위해 경쟁하고 이를 가장 먼저 푼 채굴자는 다음 블록을 블록체인에 추가할 권한을 얻게 됩니다. 이러한 연산 과정에서 막대한 시간과 비용이 든다는 문제점이 있었습니다.

이러한 문제를 해결하는 것이 지분 증명(PoS)입니다. 지분 증명은 참여자가 코인을 동결하고, 프로토콜이 특정 간격에 따라 다음 블록을 검증할 이를 임으로 선정하는 것입니다. 일반적으로, 선택될 확률은 코인의 비율과 관련되는데, 더 많은 코인을 동결할수록 확률은 더 높아집니다. 연산 능력에 따라 참가자가 선택되는 작업 증명과 달리 지분 증명은 스테이킹하는 코인의 수에 따라 결정되는 것입니다.

 

스테이킹 보상 기준?

스테이킹 보상은 많은 요소들을 고려하여 조정됩니다. 기본적으로 아래 4가지 요소에 의해 스테이킹 보상률이 정해지지만, 다른 기타 요소들에의해 보상률이 변화가 생길 수도 있습니다.

- 스테이킹한 암호화폐의 양 : 스테이킹된 자산이 많을수록 보상율이 높아질 수 있습니다.

- 스테이킹을 활성화한 기간 : 스테이킹 기간이 길 수 록 더 많은 보상을 받을 수 있습니다. 일부 네트워크에서는 자산을 오랜 기간 동안 잠그는 사용자에게 추가 보상을 제공하기도 합니다.

- 네트워크의 인플레이션율 : 블록체인 네트워크는 새로운 토큰을 발행해 스테이킹 참여자에게 보상으로 지급합니다. 인플레이션율이 높을수록 스테이킹 보상도 높아지지만, 이는 자산 가치 하락을 초래할 수도 있습니다.

- 보상 구조 : 네트워크 정책에 따라 보상 구조가 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 네트워크가 거래 수수료의 일정 부분을 스테이킹 참여자에게 분배하거나, 네트워크 정책에 따라 보상률을 조정할 수 있습니다. 일부 네트워크는 블록을 생성할 때마다 새로 생성된 암호화폐를 검증자에게 보상으로 지급합니다.

- 잠금 및 언스테이킹 페널티 : 스테이킹을 해제하거나 자산을 인출할 때 일정한 페널티를 부과하기도 합니다. 언스테이킹 과정에서 일정 기간 자산이 잠기는 경우도 있으며, 이러한 페널티와 잠금 기간은 스테이킹 보상에 영향을 줄 수 있습니다.

 

스테이킹 이자 지급 방식

스테이킹 이자는 보통 고정적인 이자율보다는 변동 이자율을 택합니다. 

- 연간 보상율(APY) : 보통 연간 수익률을 기준으로 제공되며, 이는 네트워크와 거래소에 따라 다를 수 있습니다.

- 일일/주 단위 보상 지급 : 대부분의 블록체인 네트워크에서는 보상을 정기적으로 지급하며, 보통 일단위나 주 단위로 배분됩니다. 

스테이킹 가능 거래소

암호화폐는 DEX(탈중앙화 거래소)와 CEX(중앙화 거래소)에서 거래할 수 있습니다.

- CEX(중앙화 거래소) 스테이킹

CEX 스테이킹은 사용자가 중앙화된 암호화폐 거래소에 자산을 예치하고 스테이킹 보상을 받는 방식입니다. CEX는 사용자에게 직관적인 인터페이스와 간편한 스테이킹 절차를 제공하며, 거래소가 모든 과정을 관리하기 때문에 사용자 편의성이 높습니다. 국내 거래소로는 업비트, 빗썸 등이 있습니다. 해외 거래소로는 바이넨스, 바이비트, 코인 베이스 등이 있습니다.

- DEX(탈중앙화 거래소)

DEX 스테이킹은 탈중앙화 거래소에서 제공하는 스테이킹 서비스로, 중앙화된 관리자가 없이 스마트 계약을 통해 자동으로 운영됩니다. 주로 유동성 공급을 위한 스테이킹(Liquidity Staking) 형태로 이루어지며, 유동성 풀에 자산을 예치하고 보상을 받는 방식입니다. 탈중앙화 거래소에는 유니스왑, 팬케이크스왑 등이 있습니다

 

CEX 스테이킹은 접근성과 사용 편의성이 뛰어나 초보자에게 유리한 반면, DEX 스테이킹은 탈중앙화 환경에서 높은 보안을 제공하며 유동성 공급을 통한 수익 창출 기회가 많습니다. 투자자는 본인의 경험과 보안 선호도에 따라 CEX 또는 DEX 스테이킹을 선택하는 것이 좋습니다.

 

 

암호화폐를 장기 투자할 계획이 있다면 스테이킹 서비스를 통해 보상받는 것도 좋은 방법이 될 것입니다. 그러나 암호화폐의 변동성으로 인해 스테이킹 보상보다 암호화폐의 가치가 더 떨어져 손실을 볼 수도 있습니다. 또한 스테이킹한 암호화폐를 찾기 위한 언스테이킹에는 대기 기간이 존재합니다. 이는 변동성이 큰 암호화폐의 특성상 큰 손실로 이어질 수도 있습니다. 이러한 장단점을 잘 생각해 보고 스테이킹 서비스를 이용해 보시면 좋을 거 같습니다.