암호화폐 거래소 CEX와 DEX (업비트, 바이넨스, 메타마스크, 유니스왑)

주식을 사고팔기 위해서는 NH투자증권, 삼성증권, 키움증권, 미래에셋증권 등과 같은 중앙화된 시스템인 증권사를 이용해야 합니다. 암호화폐를 사고팔기 위해서는 거래소를 이용하게 됩니다. 암호화폐에서 증권사와 같은 중앙화된 거래소를 우리는 CEX(Centralized Exchange) 라고 합니다. 하지만 암호화폐의 특성상 이러한 중앙화된 거래소가 아닌 DEX(Decentralized Exchange) 탈중앙화된 거래소를 통해서도 거래가 가능합니다.

 

CEX(Centralized Exchange)

중앙 집중식 거래소로 중앙화된 플랫폼에서 운영됩니다. 국내 업비트, 빗썸과 해외 바이넨스, 코인베이스, 바이비트 등이 대표적인 CEX입니다. CEX에서는 사용자가 거래를 위해 중앙 거래소에 자신을 보유 및 예치하게 됩니다. 거래소는 사용자의 자산을 관리하고 거래를 중개하게 됩니다. CEX는 암호화폐를 구매하기 위한 가장 쉬운 방법이며 많은 사람들이 이용하는 방법입니다.

CEX의 장단점

장점

1. 사용 편의성 : 간단한 인터페이스와 빠른 거래 속도를 제공하여 사용자에게 편리함을 제공합니다.

2. 높은 유동성 : 메이저 CEX 거래소들은 높은 거래량과 유동성을 유지해 거래 실행이 빠르고 효율적입니다.

3. 고객 서비스 및 보안 : 고객 서비스 및 보안 시스템을 갖추고 있어 사용자 자산을 안전하게 보호합니다.

 

단점

1. 중앙화된 위험 : DDos 공격, 해킹 또는 내부 부정 행위와 같은 위험에 노출될 수 있습니다.

2. 개인 정보 보호 : 개인정보를 거래소에 제공해야 하므로 개인 정보 보호에 대한 우려가 있습니다.

3. 규제 : CEX는 지역 규제기관의 감독을 받으며 이로 인해 사용자가 거래할 수 있는 암호화폐가 제한될 수 있습니다.

4. 각각 CEX에 상장되어 있는 암호화폐가 다릅니다. 구매하고자 하는 암호화폐가 거래 중인 CEX에 상장되어 있지 않을 수 도 있습니다.

DEX(Decentralized Exchange)

탈중앙화 거래소로 중앙 집중식이 아닌 분산된 네트워크로 운영됩니다. 대표적인 DEX에는 Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap이 있습니다. DEX는 블록체인 기술을 기반으로 하며 사용자는 개인 지갑을 통해 직접 거래하게 됩니다. DEX에서는 사용자가 자산을 직접 보관하고 거래를 실행하며 소유 암호화폐에 대한 완전한 제어권을 가집니다. DEX는 중앙 집중식 거래소에 비해 높은 보안 및 개인 정보 보호를 제공할 수 있으며 중개 역할 없이 직접 거래를 할 수 있습니다.

 

* 개인지갑(Private Wallet) : 암호화폐나 디지털 자산을 관리하는데 사용되는 지갑으로, 사용자가 자신의 자산에 대한 완전한 통제권을 가지고 직접 관리할 수 있는 지갑을 의미합니다. 이를 통해 자산의 보안을 높이고 개인키와 비밀구문 등을 통해 외부 접근을 차단할 수 있습니다. 대표적인 개인지갑에는 Metamask, Rabbit, Phantom 등이 있습니다.

DEX의 장단점

장점

1. 분산된 보안 : 분산된 시스템을 기반으로 하여 중앙 집중식 거래소보다 높은 보안을 제공합니다.

2. 개인 정보 보호 : 사용자는 자신의 자산을 보관하고 거래를 실행하기 때문에 개인 정보 보호에 더 많은 통제권을 가집니다.

3. 탈중앙화된 거래 : 거래소가 없는 DEX는 거래르 중개하지 않으며 사용자가 직접 거래를 실행할 수 있습니다.

 

단점

1. 낮은 유동성 : 일부 DEX는 주요 CEX만큼의 거래량과 유동성을 유지하지 못할 수 있으며, 따라서 거래 실행이 더 어려울 수 있습니다.

2.  사용자 경험: 일부 DEX는 사용자 인터페이스가 복잡하거나 거래 실행이 더 복잡할 수 있어 사용자 경험이 좋지 않을 수 있습니다.

3. 스마트 계약 위험 : 스마트 계약의 버그나 취약점으로 인해 자산 손실이 발생할 수 있습니다.

 

CEX와 DEX의 차이점

운영 방식에서 가장 큰 차이가 있습니다. CEX는 중앙화된 기관이 운영하는 플랫폼 서비스입니다. DEX는 중앙화된 기관이 존재하지 않으며 스마트 계약을 통해 운영됩니다. CEX는 DEX에 비해 초기 사용자가 쉽고 편리하게 이용할 수 있습니다. 초기 사용자가 DEX를 이용하기 위해서는 많은 공부가 필요합니다. CEX는 편리한 사용의 이점이 있지만 KYC라는 인증 제도가 필요합니다. 반면  DEX는 어떠한 인증도 없이 이용가능합니다. 그렇기에 상대적으로 DEX가 익명성이 높습니다.

거래를 위해서 유동성이 필요합니다. 사고 싶어도 물건이 있고 팔려는 사람이 있어야 거래를 할 수 있습니다. 이것이 유동성입니다. CEX의 경우에는 쉽게 많은 사람이 플랫폼을 이용하여 거래하고 어느 정도 인지도가 있는 암호화폐들이 상장되어 있어 유동성이 높은 편입니다. 하지만 DEX의 경우는 유동성이 낮습니다.

거래 수수료에서도 차이가 있습니다. CEX의 경우 거래소 정한 거래 수수료를 부여하고 DEX는 유동성 풀 기반으로 수수료가 측정되어 집니다.

요약해 보자면 CEX는 사용의 편의성과 빠른 거래 속도를 제공하며 법적 규제를 준수하기 때문에 암호화폐 초기 진입자들이 선호하는 거래 방식입니다. DEX는 자산 통제권이 사용자에게 부여되고 익명성을 보장하는 탈중앙화된 구조로 높은 보안성을 제공하지만 사용이 다소 어렵고 유동성 문제가 발생할 수 있어 초기 진입자들이 사용하기 어렵습니다.